MAGISTER OPERIS · MATIÈRES PREMIÈRES · MÉTAUX PRÉCIEUX
Propriétaires — Or, métaux précieux et pierres précieuses
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Pour les propriétaires d'or, de métaux précieux et de pierres précieuses
- Propriétaires d'or, de métaux précieux et de pierres précieuses, où qu'ils se trouvent : détenteurs de métal ou de pierres en dépôt, ainsi que propriétaires de mines et de concessions, coopératives, exportateurs agréés et entreprises publiques.
- Tout se ramène à une question : la documentation est-elle bancable ? Lorsqu'elle l'est, les banques agissent vite.
- Le propriétaire qui souhaite simplement vendre est orienté vers l'acheteur qui correspond au lot.
Point de départ
| Sous certificat de dépôt | Le point de départ le plus facilement bancable. Le certificat de dépôt (safekeeping receipt, SKR) est vérifié directement auprès de l'institution émettrice, et les étapes à l'origine ne s'appliquent pas. |
| À la mine | Davantage d'étapes : vérification à l'origine, exportation, transport sécurisé et affinage, comme indiqué ci-dessous. |
Options
| Vente | Achat ferme, payé sur le métal fin récupéré par l'affinerie, au prix convenu avant l'expédition. |
| Monétisation | Des fonds sont levés sur l'actif pour financer des projets ou des investissements, sans vente ferme. L'or peut être monétisé à plus de 100 % de sa valeur (loan-to-value). Pour tout actif, le montant avancé dépend de sa crédibilité et de son authenticité, de sa solidité et de l'usage des fonds. Voir Monetization & Trading. |
| Garantie obligataire | L'actif garantit des obligations vertes ou ESG, sous réserve du filtrage environnemental et social de l'émission. |
| Agrandissement de la mine | Une fois monétisés, le métal ou les pierres du propriétaire deviennent la garantie. La mine se qualifie sur sa documentation : rapport indépendant sur les ressources (JORC ou NI 43-101), titre sécurisé, couverture du risque politique lorsque la juridiction l'exige, et équipe de direction confirmée. Les fonds sont décaissés par tranches, au fur et à mesure de l'avancement vérifié (Project Funding). La sécurité du site est organisée selon les Principes volontaires sur la sécurité et les droits de l'homme. |
| Pierres précieuses | Ce n'est pas de l'or, et elles ne sont pas évaluées comme l'or. Elles sont monétisées pour financer des projets dans des conditions bancables, avec une couverture d'assurance (insurance wrap) lorsque la banque du propriétaire ne porte pas leur valeur (Hard Assets). Le montant avancé dépend des mêmes facteurs que pour tout autre actif. |
Déroulement depuis la mine
| 1 | Lettre de demande | Sur papier à en-tête de la société propriétaire, signée par le propriétaire ou un dirigeant habilité : qui est le propriétaire, la situation, l'historique de l'actif, les objectifs. |
| 2 | Examen | Gratuit. Indique précisément ce qui manque. |
| 3 | Vérification | Un représentant de l'institution acquéreuse et un spécialiste du transporteur de valeurs contrôlent l'or à l'origine. Le propriétaire règle directement leurs factures, jamais par un intermédiaire ; le coût est remboursé à la clôture après une analyse concluante en Suisse. |
| 4 | Exportation | Les droits et redevances sont acquittés conformément à la loi du pays, selon les modalités arrêtées avec l'autorité d'exportation, par un exportateur agréé ou un organisme public lorsque la loi l'impose. |
| 5 | Transport et affinage | Enlèvement à l'origine, assurance au nom du propriétaire, affinage en Suisse sous les propres contrôles de provenance de l'affinerie. Le transport, l'assurance et l'affinage sont déduits au règlement. |
| 6 | Règlement | Sur le compte bancaire du propriétaire, ou sur un compte suisse facultatif afin que le paiement se fasse de compte à compte au sein d'une même banque. |
Protection
| Garanties | Titres de premier ordre d'au moins trois fois la valeur de la transaction, dont la preuve est présentée à l'avocat du propriétaire : un avocat reconnu, titulaire d'une assurance de responsabilité civile professionnelle (erreurs et omissions) en cours de validité. |
| Relation directe | Avec le propriétaire ou son avocat. Un seul apporteur d'affaires, jamais une chaîne de courtiers. |
| Aucun frais d'avance | En dehors de la visite de vérification, rien n'est payé d'avance pour les documents d'exportation, l'assurance, le transport, les analyses, les certificats ou la libération de l'actif. |
| Autorités publiques | Aucun état financier n'est demandé à un gouvernement ou à une entreprise minière publique. |
Documentation bancable
Chaque élément est une pièce délivrée par un tiers autre que le propriétaire. Ensemble, elles donnent à la banque de financement l'assurance nécessaire.
| Origine | La mine, et le titre minier ou l'enregistrement sous lequel elle a produit. |
| Circulation | Les documents douaniers de chaque frontière, de la mine à aujourd'hui. |
| Droits | Impôts et redevances acquittés à ce jour, avec les déclarations. |
| Propriété | Immatriculation de la société ; bénéficiaires effectifs identifiés auprès de l'avocat du propriétaire. |
| Le lot | Métal : poids, forme et analyse récente d'un laboratoire agréé. Pierres : nombre, carats et certificats de laboratoire ; certificat du Processus de Kimberley pour les diamants bruts. |
| Dépôt | Confirmé directement par le dépositaire. |
| Fonds d'achat | En cas d'achat plutôt que d'extraction, la provenance des fonds. |
| Force exécutoire | Sûreté inscrite et valable en droit local, avec l'avis écrit d'un avocat local sur les voies de recours en cas de défaillance de l'emprunteur. |
- Chaque exploitation est en outre évaluée par des spécialistes au moyen d'un logiciel de modélisation propriétaire.
- Réunir les pièces relève de la responsabilité du propriétaire. Lorsqu'il ne sait pas comment s'y prendre, la démarche peut être organisée avec Magister Operis selon des conditions convenues.
Contact
- Envoyez la lettre de demande, ou ce dont vous disposez déjà, à
This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it. , depuis une adresse électronique professionnelle. - Évaluez d'abord un lot d'or sur le Deal Snapshot. La liste complète des documents figure dans Bank Compliance.
- Magister Operis est rémunéré à la clôture, selon des conditions convenues par écrit avant la présentation d'un lot.
Toute mission est régie par la Méthode et l'Avertissement du cabinet ; les intermédiaires sont également invités à consulter ses normes de Due Diligence.